Banche minori: impatto sulla profittabilità. Ecco cosa afferma l’Unione Europea:
“Le banche di dimensioni ridotte, che di norma si basano prevalentemente sui depositi come sorgente di finanziamento, potrebbero affrontare sfide più consistenti.
Un declino potenziale nella redditività delle banche minori potrebbe avvenire se la richiesta di euro digitali raggiunge livelli elevati. In uno scenario di alta domanda, il rendimento sul patrimonio netto (ROE) delle banche potrebbe calare da un valore medio del 3,7% al 2,4%, senza tener conto di eventuali altre normative”.
L’ostacolo per l’Europa risiede nella quantità di depositi detenuti, che nelle banche minori sono logicamente inferiori.
“Allo stesso modo, se si classificano le banche per dimensione (all’interno degli Stati membri dell’EA), sembra che le banche più grandi dipendano meno dal finanziamento dei depositi rispetto a quelle minori, con una mediana del 65%, rispetto a una mediana del 80% e 90% per le banche di dimensioni medie e piccole (dimensione valutata a livello consolidato)”, afferma l’Unione Europea.
Questo suggerisce una struttura “hub and spoke” in cui il finanziamento all’ingrosso è gestito preferibilmente dalle banche più grandi e dalle holding, che poi lo ridistribuiscono alle banche minori e/o alle singole filiali all’interno dei gruppi.
Questa possibile dualità di ruoli per le singole banche e le filiali è confermata anche esaminando le curve di distribuzione delle principali passività e delle riserve libere. Si può notare che la concentrazione è decisamente più alta quando si guardano le singole entità rispetto a quando si guardano i bilanci consolidati.
“Le banche più grandi sono meglio posizionate in termini di riserve (anche in caso di shock). Ad esempio, le piccole banche che detengono il 25% di tutte le attività possedute dalle piccole banche hanno meno del doppio dello shock nelle riserve libere, mentre le banche che rappresentano meno del 10% delle attività possedute dalle grandi banche hanno meno del doppio dello shock nelle riserve.
Guardando le distribuzioni su base SM (non mostrate qui), si può vedere che le banche che affrontano shock più grandi sembrano essere relativamente concentrate in un piccolo numero di paesi. Anche in questo caso, il risultato potrebbe essere determinato dall’applicazione dello stesso shock come quota dei depositi a tutte le banche di ciascun paese e da fattori che determinano una possibile sovrastima degli shock per alcune giurisdizioni”.